整蛊王高兴（刘青云）乃「明刀明枪」派传人，以整蛊为业，但从不恃强凌弱，花花公子史松想聘请高兴去对付抗议他的工人领袖，但高兴不愿助纣为虐，反而把史松整蛊了一把。
史松一怒之下请出整蛊界的另一高手玩人大帝刘家拎（罗家英）来对付高兴。刘家拎很快就整蛊了高兴的两个助手刘血（葛民辉）和毕止（林海峰），高兴在躲避暗算时撞伤了盲女阿MOON（袁咏仪），因而耽误了她的眼角膜手术，出于同情他将阿MOON接回家中照顾。
经过一段时间的相处，高兴与阿MOON渐渐产生感情，高兴还决定将自己的眼角膜换给阿MOON，不料阿MOON竟然就是刘家拎的女儿，受父亲之命来欺骗高兴。得知真相的高兴万念俱灰，但阿MOON其实也对高兴产生了真感情，她化解了父亲与高兴之间的仇恨，并与高兴有情人终成眷属。
